你的基金值不值得留 用他一测就知道
作者&来源| 超哥说定投（ID：FundCat）
如何给手里的基金打分呢？帮咱们打理的基金经理水平咋样呢？
100分的基金恐怕没几个人能买到，但60分，甚至40分恐怕是持仓的常客，但大部分人都不了解，手里的基金到底能打多少分？往往只知道看基金排名，这山望着那山高，比如今年，看到前十名收益都在70%+,就想换掉手里的几只基金，但真换了又发现总有更好，自己的又萎了。
那么到底手里的基金真不行吗？有没有一个标准，一测就知道自己的基金有没有硬核呢？
比较直观的是收益曲线，就像心电图一样，很多高手看一眼就能了解一只基金的情况，其实原理很简单，比如你是赛车手，如何知道其他竞争对手的速度快不快？就需要一个参照物，比如你们同时起跑，如果他和你一直平行，说明速度一样，如果很轻松超越你，那就是比你快多了。
富国沪深300指数增强PK沪深300指数
这就是绝对收益和相对收益的意思，反映到收益曲线上就是你的基金要超过市场平均水平60分，收益曲线要高于业绩基准才算及格了，比如现在大部分股票基金都在用沪深300指数作为参考，好不好一量就知道。
如何测量呢？首先从基金概况中找到“官方尺子”，每个基金的业绩基准都不一样，也就是说度量的尺子不一样，但原理是一样的，咱们这次主要讲中大盘股的测量方法。拿富国沪深300指数增强来看，业绩基准：95%×沪深300指数收益率+1.5%，说明这只基金的“及格线”和沪深300指数收益率差不多。
实际表现如何呢？从富国沪深300指数增强，近两年和三年收益看，完胜沪深300这把“标尺”。两年赚了9个点，不算多，但同期沪深300却亏了5个点多，拉长时间到3年，更明显了，31%！而同期沪深300才7%多，超过4倍。
是不是“成绩单”一目了然了，所以手里的基金值不值得留着，就要看够不够“及格线”，半年和一年有时候很难看出基金经理的水平，往往因为一些激进的基金重仓市场热点，会大幅跑赢手里的基金，但波动也很大，说不定明年就不行了吗，甚至大幅亏损。
但长期稳健的基金不需要每年都上排行榜前列，只要每年都能稍微跑赢沪深300指数，就已经算优秀了，因为连续五年跑赢沪深300的股票型基金，目前只有一只，汇丰晋信大盘股票A近五年上涨了160%，业绩惊艳，所以长线才是金。
不需要追求每年都买到大热基金，如果手里的基金能长期稳健跑沪深300指数，就可以心满意足了。但相反的，如果近三年都跑不赢沪深300指数，真心留着意义不大，不如去弱留强，未来才能不掉队。
那么为什么大家都喜欢用沪深300指数作为参照呢？到底有什么优势？未来能不能担当“及格线”的重任呢？
首选，看看“成色”。
沪深300指数顾名思义，就是由300只股票构成。都是大家耳熟能详，生活中几乎必不可少的公司，也可以说是中国的“核心资产”。不仅流动性好，而且波动相当大，很适合中长线定投。
但最大的亮点还是一个“全”字，不同于上证50只有60开头的上证股票，还有00，300开头的深圳和创业板公司，覆盖了三个市场，大部分的流通市值，不挑食，营养很均衡。也可以说，相当于整个市场的“晴雨表”。甚至比看大盘都准，能够反映市场大部分人的平均收益情况。
更重要的是“变”字。成分股定期调入调出，一直不断保持优秀的基因。目前看，金融地产占据“半壁江山”，而前十年也是金融地产的黄金期，大家都以进入金融行业和干地产为荣。
如果你过去十年投资的金融和地产公司，恐怕都赚得盘满钵满，附属于房地产上下游的制造业，比如空调，家电，家居建材也不差。
而这些行业都体现在了沪深300指数中，所以说，沪深300的确堪当经济的“晴雨表”。有不少专业人士认可，投资宽指基金就是赌国运，也是这个道理。
而未来呢？下个引爆点会是科技吗？超哥大胆假设，未来科技和高端制造业会占据沪深300指数的半壁江山。
但对于散户来说，即使知道未来的财富趋势，也不知道哪家企业会跑出来，成为行业龙头，单一押注的风险很大。
而最近的科技主题类基金虽然很火，但窄基的缺点也在于方向比较单一，过度集中在半导体或者生物医药后，一旦行业出现系统性风险，中短期亏损很大。
虽然能够一时间超越沪深300指数收益，却持续力不足，反观最近几年跟踪沪深300指数的基金，排名靠前的几乎都能做到“下跌市少跌，上涨市咬住，震荡市大幅超越”。
因为宽指基金最大优势就是长期向上，一旦市场整体回暖，就能反超市场。所以超哥也一直喜欢定投沪深300指数基金，把宽指基金当作组合中的中坚力量，当然再辅助配置小比例的题材基金，市场好时，爆发力更强。
但沪深300指数基金的选择并不容易，目前有数百只同类，并且年底前，马上又发行6只，到底哪个家好呢，是增强型？Smart Beta型，还是完全被动跟踪？下一阶段，超哥会给大家分析一下，哪种更适合咱们普通人配置。（大猫财经）
如何给手里的基金打分呢？帮咱们打理的基金经理水平咋样呢？
100分的基金恐怕没几个人能买到，但60分，甚至40分恐怕是持仓的常客，但大部分人都不了解，手里的基金到底能打多少分？往往只知道看基金排名，这山望着那山高，比如今年，看到前十名收益都在70%+,就想换掉手里的几只基金，但真换了又发现总有更好，自己的又萎了。
那么到底手里的基金真不行吗？有没有一个标准，一测就知道自己的基金有没有硬核呢？
比较直观的是收益曲线，就像心电图一样，很多高手看一眼就能了解一只基金的情况，其实原理很简单，比如你是赛车手，如何知道其他竞争对手的速度快不快？就需要一个参照物，比如你们同时起跑，如果他和你一直平行，说明速度一样，如果很轻松超越你，那就是比你快多了。
富国沪深300指数增强PK沪深300指数
这就是绝对收益和相对收益的意思，反映到收益曲线上就是你的基金要超过市场平均水平60分，收益曲线要高于业绩基准才算及格了，比如现在大部分股票基金都在用沪深300指数作为参考，好不好一量就知道。
如何测量呢？首先从基金概况中找到“官方尺子”，每个基金的业绩基准都不一样，也就是说度量的尺子不一样，但原理是一样的，咱们这次主要讲中大盘股的测量方法。拿富国沪深300指数增强来看，业绩基准：95%×沪深300指数收益率+1.5%，说明这只基金的“及格线”和沪深300指数收益率差不多。
实际表现如何呢？从富国沪深300指数增强，近两年和三年收益看，完胜沪深300这把“标尺”。两年赚了9个点，不算多，但同期沪深300却亏了5个点多，拉长时间到3年，更明显了，31%！而同期沪深300才7%多，超过4倍。
是不是“成绩单”一目了然了，所以手里的基金值不值得留着，就要看够不够“及格线”，半年和一年有时候很难看出基金经理的水平，往往因为一些激进的基金重仓市场热点，会大幅跑赢手里的基金，但波动也很大，说不定明年就不行了吗，甚至大幅亏损。
但长期稳健的基金不需要每年都上排行榜前列，只要每年都能稍微跑赢沪深300指数，就已经算优秀了，因为连续五年跑赢沪深300的股票型基金，目前只有一只，汇丰晋信大盘股票A近五年上涨了160%，业绩惊艳，所以长线才是金。
不需要追求每年都买到大热基金，如果手里的基金能长期稳健跑沪深300指数，就可以心满意足了。但相反的，如果近三年都跑不赢沪深300指数，真心留着意义不大，不如去弱留强，未来才能不掉队。
那么为什么大家都喜欢用沪深300指数作为参照呢？到底有什么优势？未来能不能担当“及格线”的重任呢？
首选，看看“成色”。
沪深300指数顾名思义，就是由300只股票构成。都是大家耳熟能详，生活中几乎必不可少的公司，也可以说是中国的“核心资产”。不仅流动性好，而且波动相当大，很适合中长线定投。
但最大的亮点还是一个“全”字，不同于上证50只有60开头的上证股票，还有00，300开头的深圳和创业板公司，覆盖了三个市场，大部分的流通市值，不挑食，营养很均衡。也可以说，相当于整个市场的“晴雨表”。甚至比看大盘都准，能够反映市场大部分人的平均收益情况。
更重要的是“变”字。成分股定期调入调出，一直不断保持优秀的基因。目前看，金融地产占据“半壁江山”，而前十年也是金融地产的黄金期，大家都以进入金融行业和干地产为荣。
如果你过去十年投资的金融和地产公司，恐怕都赚得盘满钵满，附属于房地产上下游的制造业，比如空调，家电，家居建材也不差。
而这些行业都体现在了沪深300指数中，所以说，沪深300的确堪当经济的“晴雨表”。有不少专业人士认可，投资宽指基金就是赌国运，也是这个道理。
而未来呢？下个引爆点会是科技吗？超哥大胆假设，未来科技和高端制造业会占据沪深300指数的半壁江山。
但对于散户来说，即使知道未来的财富趋势，也不知道哪家企业会跑出来，成为行业龙头，单一押注的风险很大。
而最近的科技主题类基金虽然很火，但窄基的缺点也在于方向比较单一，过度集中在半导体或者生物医药后，一旦行业出现系统性风险，中短期亏损很大。
虽然能够一时间超越沪深300指数收益，却持续力不足，反观最近几年跟踪沪深300指数的基金，排名靠前的几乎都能做到“下跌市少跌，上涨市咬住，震荡市大幅超越”。
因为宽指基金最大优势就是长期向上，一旦市场整体回暖，就能反超市场。所以超哥也一直喜欢定投沪深300指数基金，把宽指基金当作组合中的中坚力量，当然再辅助配置小比例的题材基金，市场好时，爆发力更强。
但沪深300指数基金的选择并不容易，目前有数百只同类，并且年底前，马上又发行6只，到底哪个家好呢，是增强型？Smart Beta型，还是完全被动跟踪？下一阶段，超哥会给大家分析一下，哪种更适合咱们普通人配置。（大猫财经）
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