不良规模一路走高，齐鲁银行借势IPO真能翻牌？

在过会4个多月之后，齐鲁银行终于拿到了IPO批文。

根据证监会的披露说明，近日将按法定程序核准齐鲁银行股份有限公司的首发申请，齐鲁银行及其承销商将分别与交易所协商确定发行日程，并刊登招股文件。

公开资料显示，齐鲁银行成立于1996年6月，是山东省首家成立的城市商业银行，后又于2004年获得澳洲联邦银行入股，成为山东省首家、全国第四家与外资银行实现战略合作的城商行。

2015年6月，齐鲁银行股票在全国中小企业股份转让系统挂牌交易，成为首家挂牌新三板的城商行。

2018年11月，齐鲁银行向山东证监局提交上市辅导备案材料，同时在新三板暂停股票转让业务，正式开启“回A”之路。

2020年12月首发过会，并于2021年4月30日获发IPO批文。

截至2020年末，齐鲁银行经营区域覆盖济南、青岛等山东主要城市和天津地区，共160家营业网点，拥有16家村镇银行，战略投资济宁银行，参股德州银行，是山东城商行联盟的并列第一大股东。

作为一家城商行，齐鲁银行的规模并不算大。

截至2019年6月30日，该行的资产总额为2,830.86亿元。从同期数据来看，齐鲁银行的体量介于同为城商行的苏州银行和西安银行之间。

但是，事实上，齐鲁银行自2018年盈利增长突然急刹失速后，至今增速未能完全恢复。

2016年至2019年，齐鲁银行净利润增速依次为38.22%、22.51%、7.06%、8.67%。今年前三季度其归属于挂牌公司股东的净利润为18.48亿元，同比增9.68%，营业收入为58.54亿元，同比增10.76%。

截至2020年末，齐鲁银行总资产3602.32亿元。资产负债方面，截至3月末，该行吸收存款总额为2689.46亿元，同比增长8.00%；发放贷款及垫款为1835.86亿元，同比增长9.61%；资产质量趋于改善，不良贷款率为1.40%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率为216.66%，较上年末上升2.06个百分点。

前不久，齐鲁银行公布了2021年第一季度的财报数据。

根据财报数据，2021年第一季度，齐鲁银行实现营业收入22.32亿元，同比增长14.36％，净利润7.59亿元，同比增长8.12％。2018年至2020年，该行分别实现利息净收入56.6亿元、58.78亿元、64.14亿元，占各期营收的比例分别为88.41％、79.35％、80.81％。

由于营收主要来源于利差收入，单一的利润结构下，利率市场化和互联网金融的发展可能会对齐鲁银行的存贷款业务造成冲击，进而对该行盈利造成不良影响。

众所周知，商业银行从本职来讲主要还是存储、借贷业务。

可是从齐鲁银行的工商资料显示，这家银行的诉讼风险自身高达999+，关联风险999+，合计高达2000+。

在招股书上，对于诉讼只披露了其中一部分，主要是金额较大的，但是由于诉讼数量巨大，即使较小的金额加在一起也是数额巨大。

从工商资料显示表明，齐鲁银行几乎每天都在打官司，要不就是走在打官司的路上，每一个案件都要诉讼，诉讼费用、律师费用、以及部分败诉的赔偿费用、和数量众多的借款违约不能收回的资金都是严重拖累企业发展业绩。

由于理财及贸金业务快速增长，齐鲁银行手续费及佣金净收入逐年增长，去年达6.3亿元。

据了解，齐鲁银行个人贷款产品主要包括个人按揭贷款、个人经营贷款、个人消费贷款等。

截至2020年末，齐鲁银行个人按揭贷款余额为304.63亿元，较 2019 年末增长 26.72%。

在2020年12月31日银保监会最新出台的“房贷新规”，齐鲁银行的房地产贷款规模和个人按揭贷款规模均略有超标。

中小银行是我国银行业金融机构服务“三农”、服务中小微企业的主力军。

2020年，中小银行利用自身扎根基层的优势，持续为相关领域提供优质金融服务。

疫情之下，贷款集中在交通运输、批发零售、住宿餐饮、旅游文娱等产业的中小银行资产质量受影响较大，这类机构资本充足率普遍出现下探趋势，资本补充需求不断增大。

此外，中小银行资本补充一直是行业关注点。2020年至今，银行业为补充资本金进行IPO、发债、定增、配股的消息不断传出。

2021年3月政府工作报告在谈到深化财税金融体制改革时，再次明确指出“要继续多渠道补充中小银行资本”。

借势而为的齐鲁银行是否能翻牌，不得而知。

来源：中访网财经