4大核心业务难掩颓势，信贷业务难越“雷区”度小满金融困局何解

导 读

李彦宏曾在演讲中提到，“我们看到了别人看不到的东西，这样我们才跟别人比更有利，我们才能够有可能做的比别人好。”

从百度金融业务到金融服务事业群组、再到度小满金融，百度旗下的金融架构从模糊走向了清晰。

在金融服务布局方面，李彦宏是有前瞻性的，然度小满从成立至今一直诟病不断，很难走出自己的“围城”，这或许与百度系的基因有关。

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在质疑与挣扎中崛起的度小满

百度金融业务始于2013年，在2015年12月整合组成金融服务事业群组(FSG)，并上升至百度战略级位置，由时任百度高级副总裁(现任度小满金融CEO)朱光全面负责，利用人工智能技术在金融领域布局。

与朱光一起配合的还有：原光大银行资产管理部总经理张旭阳出任百度金融副总裁，负责理财和资管业务；原陆金所执委黄爽投奔出任百度金融副总裁，负责消费金融业务。此外，前美国运通高级副总裁王劲为首席风控官，大数据专家沈抖负责研发工作。

高管团队阵容强大令人侧目。彼时，有业内人士担心，金融行业与互联网行业高管之间工作经历不同、原有企业文化差异大，能否实现默契配合，是个不小的考验。

好景不长，高管团队开始动荡。2017年4月，首席风控官王劲离职；2017年5月，负责研发工作的沈抖被调离，百度钱包负责人章政华离职；2018年10月，负责消费金融业务线的黄爽离职；2019年7月，负责理财和资管业务的张旭阳，回归光大银行并筹建理财子公司。如此强大的团队阵容，就这样土崩瓦解了。

在小贷领域，百度布局了上海百度小额贷款有限公司(下称“上海百度小贷”)和重庆百度小额贷款有限公司(下称“重庆百度小贷”)两家公司。2018年12月28日，重庆百度小贷负责人由百度副总裁黄爽变更为龙雨。股东百度(香港)有限公司、百度时代网络科技(北京)有限公司被度小满(重庆)科技有限公司取代。

2019年1月17日，百度系公司相继退出小贷公司股东行列，其中包括上海百度小贷股东百度(中国)有限公司、百度国际科技(深圳)有限公司、百度在线网络科技(北京)有限公司、百度时代网络科技(北京)有限公司，此举当时被市场解读为“百度去金融化”

对此，度小满金融方面也曾作出回应，此次变更是度小满金融独立运营后股权上的正常安排。值得一提的是，彼时取而代之的正是上海优扬和安一恒通。

经过5年多的摸索，度小满最终形成了以金融信贷为核心，金融理财、金融支付、科技服务并行的4大业务。

来源|度小满金融官网

回溯度小满的发展历程，百度曾经最为得意的支付业务、信贷业务均未走出泥潭，度小满危机四伏的市场格局仍未改变。

02

缺乏社交，“度小满钱包”被超越

互联网金融领域的布局，李彦宏有着极其敏锐的嗅觉，基于货币基金的受众广阔，使用高频。

2013年，百度选择了这一流动性好的理财产品作为开局。紧接着，百度在2014年推出支付品牌—度小满钱包。那一年，马化腾另辟蹊径，以春节红包为切入点正式进军支付领域。除夕夜当天，微信红包参与总人数482万人次，最高峰每分钟超过2万个红包被拆开。在支付领域拥有巨大优势的支付宝感到威胁，马云深夜召集团队开会，商量应对措施。

对于似火非火的度小满来说，支付的时代几乎没有自己什么事了。自此，与支付宝、微信支付相比，缺乏社交、电商积累的百度旗下度小满金融则“泯然众人”。艾瑞咨询发布的2019年第4季度59.8万亿元的移动支付市场中，在前10名开外，位列1.4%市场份额的“其他”中。

来源|艾瑞咨询

03

有钱花陷入“套路贷”

教育分期，从破冰之作到踩雷重灾区

2018-2020年1-6月，信贷板块一直是度小满最主要的收入来源，占比在90%左右。百度曾在2016Q4财报中提到，“百度有钱花”占据教育信贷领域75%的市场份额，截至2019年5月，度小满累计提供超过230亿元的教育分期贷款，服务超200万人。其中40%以上用户来自农村，15%来自国家级贫困县，超80万用户是大专以下学历。

在享受教育市场蓬勃发展所带来红利的同时，度小满也在不断地承受风险的反噬。

新华社、人民网、中新经纬还接连曝光了英孚教育分期贷款套路，度小满正是其背后资金方之一。

有学员透露，“后期自己获悉分期缴费是贷款后，在缴费使用的百度有钱花App上搜索，才发现自己与第三方公司的借款协议。协议中“借款人的姓名”一项里是自己的名字，“借款用途”是支付教育培训服务费。”

更有，度小满金融为了扩大业务量，降低风控标准。早前，有媒体称，有钱花将教育行业贷款通过率从70%提升至95%，其直接后果就是引发了大量骗贷团伙，甚至有教育机构诱骗学员办理教育分期后携款跑路。

在聚投诉上搜索有钱花时，其结果显示，相关投诉贴1894条，投诉专题三个，均涉及到培训贷。而被投诉机构里，既有华尔街英语、尚德机构等知名连锁教育培训机构，也有各种中小培训公司。

据金融科技在线消息，有钱花的合作培训机构北京东方--清软国际相关投诉高达1299条，不少投诉学员指清软国际涉嫌套路贷并携款跑路，学员不仅没有得到培训，反而背上数万元债务，并遭到有钱花持续不断的催收。而更夸张的是，有学员发现清软国际并没有办学培训资质，实为违法从业。

对此，有媒体通过IRR计算，“尊享贷”的年化费率为36%，则达到了最高法对民间借贷年利率的上限。

来源|科技金融在线

质疑的矛头不断指向度小满，早些年埋下的隐患开始爆发。对合作机构资质审核不严教育机构跑路、虚假宣传、强制扣费、学员纠纷等风险隐患，始终伴随着度小满。

2018-2020年1-6月，信贷板块一直是度小满最主要的收入来源，占比在90%左右。近几年，度小满的现金贷业务也大都采取与银行等机构联合放贷的模式。度小满与合作机构通常按照1% ：99%或10%：90%的出资比例进行放款。

截至2020年上半年，度小满信贷产品不含逾期180天以上的贷款余额接近1000亿元，度小满也曾取得过不错的成绩。但如今消金市场已是强敌环立，蚂蚁金服、京东数科、360金融来势汹汹，字节跳动、美团、滴滴都携流量、场景等优势进军消金业务，公司成立五年多，度小满依然危机四伏。

内忧外患之下，度小满金融的困境如何解决？恐怕不仅是现任CEO朱光面临的难题，昔日的决策者李彦宏也难免焦虑。